François Baroin, ministre de l’Economie, des Finances et de l’Industrie, René Ricol, commissaire général à l’investissement, Augustin de Romanet, directeur général de la Caisse des Dépôts, le Fonds Stratégique d’Investissement et CDC Entreprises lancent le programme FSI France Investissement 2020. Forts du succès du dispositif FSI France Investissement lancé fin 2006 et qui arrive à son terme en 2012, le Fonds Stratégique d’Investissement et CDC Entreprises lancent le programme FSI France Investissement 2020.
Annoncé par le Premier Ministre en juin 2011, FSI France Investissement 2020 a pour objectif de soutenir le financement en fonds propres des PME françaises à fort potentiel de croissance, à toutes les étapes de leur développement. Il accompagnera les entreprises dans la durée et visera à renforcer leurs capacités à innover et à développer leur activité en France et à l’international, afin de favoriser l’émergence des entreprises de taille intermédiaire (ETI) qui font défaut à l’économie française.
FSI France Investissement : un bilan très positif sur la période 2006-2011
Le dispositif FSI France Investissement, initié en 2006, financé par le groupe Caisse des Dépôts puis, dès 2009, par le FSI, a eu un impact très positif sur la croissance des PME :
- le programme a permis d’accroître l’offre de capitaux pour les PME de croissance : à fin 2011, 2,4Md€ publics avaient été engagés dans des fonds investissant dans les PME et 7Md€ avaient été mobilisés auprès de co-investisseurs principalement privés.
A fin septembre 2011, près de 3,3Md€ avaient été investis dans plus de 1130 entreprises, représentant plus de 150 000 emplois et plus de 17Md€ de chiffre d’affaires.
- Le programme a contribué à combler les insuffisances de marché sur les segments les plus fragiles : le capital risque et les petites opérations de capital développement ;
- FSI France Investissement a eu un rôle contra-cyclique, poursuivant ses investissements à un rythme soutenu pendant la crise, créant ainsi un climat de confiance qui a permis d’obtenir un effet d’entraînement sur les investisseurs privés.
- Les impacts à l’horizon de 7 ans des investissements en fonds propres du programme sont estimés, pour les 900 entreprises financées à fin 2010, à :
- +40 000 emplois
- +12Md€ de chiffre d’affaires dont +3Md€ à l’export
- +2Md€ d’EBITDA.
- Le programme a permis de promouvoir auprès des entreprises les meilleures pratiques en termes d’innovation, de développement à l’international, de gestion socialement responsable et de gouvernance. Des chartes de bonnes pratiques ont été signées par les gestionnaires de fonds partenaires de FSI France Investissement, par lesquelles ils s’engagent à faire valoir ces principes.
FSI France Investissement 2020, un partenariat public-privé renforcé pour proposer en complément des interventions du FSI une offre de fonds propres adaptée aux besoins des PME, en s’appuyant sur :
- Des moyens amplifiés sur la période 2012-2020
FSI France Investissement 2020, géré par CDC Entreprises, donnera une nouvelle dimension au dispositif public d’investissement en fonds propres dans les PME pour répondre aux défis auxquels l’économie française sera confrontée dans les prochaines années. Tous les investissements du programme seront réalisés en minoritaire et selon une approche d’investisseur avisé de long terme.
La nouvelle convention signée entre l’Etat (au titre du Programme d’Investissements d’Avenir), la Caisse des Dépôts, le FSI et CDC Entreprises prévoit :
- Des moyens accrus : de 5Md€, dont 4Md€ apportés par le FSI, soit un doublement des montants par rapport au précédent programme ;
- Un effort de long terme : la convention porte sur une durée de 8 ans, au lieu de 6 ans précédemment, dans une optique d’investissement de long terme
- Une coordination des moyens publics en fonds propres mobilisés en direction des PME : et particulièrement la coordination avec FSI Régions.
- Une ambition : mobiliser les moyens publics et privés au service du développement économique et de l’emploi
- Faire levier sur l’investissement privé et combler les insuffisances du marché
Le programme FSI France Investissement 2020 visera à maximiser la mobilisation des capitaux privés en complément des fonds publics pour offrir aux PME une gamme complète de financements en fonds propres, en concentrant les investissements publics sur les segments où les investissements privés sont insuffisants.
Les investisseurs institutionnels privés qui s’engageront à compléter le financement du programme seront pleinement associés à sa gouvernance.
- Contribuer au développement économique et à l’emploi
Le nouveau programme placera le développement économique et l’emploi au cœur de ses préoccupations.
- L’innovation : la défaillance de capitaux constatée à la création des entreprises innovantes affecte les étapes ultérieures de leur croissance, notamment dans les secteurs clés pour la croissance économique de la France. FSI France Investissement 2020 se fixe comme objectif de permettre le financement des jeunes entreprises innovantes depuis l’amont de la chaîne de financement jusqu’à des stades avancés de leur développement.
- La croissance des PME indépendantes : ces PME jouent un rôle essentiel dans le maintien de l’emploi et d’un tissu industriel dynamique. FSI France Investissement 2020 assurera l’accompagnement des PME matures ayant une stratégie de forte croissance sur leurs marchés, notamment à l’international.
- La constitution d’un tissu d’ETI plus nombreuses et plus performantes : les ETI sont essentielles à la compétitivité de l’économie française et au développement des exportations. FSI France Investissement 2020 favorisera leur émergence en finançant des opérations de consolidation de plusieurs PME ayant des marchés et des savoir-faire complémentaires, dans tous les secteurs (industries ou services).
- Une mission d’accompagnement et de service aux entreprises, articulée avec FSI Régions
Les PME financées par France Investissement 2020 continueront à bénéficier du programme d’accompagnement mis en place dans le cadre du programme FSI France Investissement (offre de services et de formations ; appartenance au réseau des PME France Investissement).
Les équipes de FSI Régions, opérationnelles depuis le 1er janvier 2012, jouent désormais un rôle de place en orientant les PME en recherche de fonds propres vers les différents fonds régionaux et sectoriels financés par FSI France Investissement 2020. Elles sont également dotées de financements propres pour pouvoir intervenir directement ou en co-investissement dans ces entreprises.
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